投資を始めたいけれど、「投資信託」と「ETF（上場投資信託）」の違いがよくわからないという方は多いのではないでしょうか？どちらも分散投資が可能で初心者に人気のある商品ですが、特徴や運用方法、購入の仕組みなどに違いがあります。
この記事では、投資信託とETFの基礎知識を解説しながら、それぞれのメリットやデメリット、使い分けのコツについてわかりやすく説明します。初心者の方でも安心して読み進められるよう、専門用語をできるだけ噛み砕いてお届けします！
投資信託とETFって何？基本を押さえよう
まずは、それぞれがどのような投資商品なのかを簡単に確認してみましょう。
投資信託とは？
投資信託は、多くの投資家から集めた資金をひとまとめにし、プロのファンドマネージャーが運用を行う商品です。株式や債券、不動産など、さまざまな資産に分散投資を行うことでリスクを分散することができます。
- ポイント：
- 証券会社や銀行などを通じて購入。
- 基準価額（1口あたりの価格）は1日に1回計算される。
- 長期投資に向いている。
ETF（上場投資信託）とは？
ETFは、投資信託の一種ですが、株式のように証券取引所に上場されており、取引時間中にリアルタイムで売買できます。日経平均株価やS&P500など、特定の指数（インデックス）に連動するよう設計されているものが多いです。
- ポイント：
- 証券取引所で株式のように売買。
- 価格がリアルタイムで変動する。
- インデックス運用が主流。
投資信託とETFの違いを徹底比較！
1. 購入方法の違い
- 投資信託：証券会社や銀行を通じて購入します。特定の日に注文を出し、その日の基準価額で売買が成立します。購入するタイミングを厳密に指定することはできません。
- ETF：証券取引所で株式と同じように取引されます。好きなタイミングでリアルタイムの価格で売買が可能です。
2. 運用の仕組み
- 投資信託：プロのファンドマネージャーが資産を運用します。市場の動きを見ながら柔軟に資産を入れ替える「アクティブ運用」と、特定の指数に連動させる「インデックス運用」の2種類があります。
- ETF：基本的にインデックス運用が主流で、特定の指数に連動するように資産が構成されています。運用の自由度は投資信託より低いですが、低コストで分散投資が可能です。
3. 手数料の違い
- 投資信託：
- 購入時に「購入手数料」がかかることが多い（最近は無料のものも増加）。
- 運用中は「信託報酬」という管理手数料がかかる。
- 売却時に「信託財産留保額」が必要な場合も。
- ETF：
- 購入時と売却時に証券会社に「取引手数料」を支払います。
- 運用中の「信託報酬」は投資信託より低めに設定されています。
4. 取引のタイミング
- 投資信託：注文日の終値で計算される基準価額で売買が成立するため、リアルタイムの取引はできません。
- ETF：株式と同様に、取引時間中であればリアルタイムの価格で売買できます。
5. 少額投資のしやすさ
- 投資信託：100円や1,000円といった少額から始められる商品が多く、積立投資（ドルコスト平均法）にも向いています。
- ETF：最低購入額は1株単位で設定されています。銘柄によりますが、投資信託よりも初期投資額が高くなることがあります。
6. 配当の扱い
- 投資信託：分配金は再投資されることが多く、自動的に資産が増える仕組みになっています。
- ETF：配当金が直接投資家に支払われます。自動再投資を希望する場合は、自分で配当金を再度ETFに投資する必要があります。
投資信託のメリットとデメリット
メリット
- 初心者でも始めやすい：少額投資や積立投資に適しており、投資を始めたばかりの人にもおすすめです。
- 分散投資が簡単：1つの商品で複数の資産に投資できるため、リスク分散が図れます。
- プロが運用する：自分で市場を分析する必要がなく、専門家に任せられます。
デメリット
- 手数料がやや高い：信託報酬がETFに比べて高めに設定されています。
- 取引の柔軟性が低い：リアルタイムの売買ができないため、価格のタイミングを細かく調整したい場合には不向きです。
ETFのメリットとデメリット
メリット
- 低コストで運用可能：信託報酬が低く、コストを抑えた運用が可能です。
- リアルタイム取引ができる：市場が開いている時間であれば、好きなタイミングで売買できます。
- 透明性が高い：連動する指数が明確で、保有資産の内容も把握しやすいです。
デメリット
- 少額投資には不向き：1株単位の購入になるため、初期投資額が高くなることがあります。
- 配当再投資が手間：配当金を自動的に再投資する仕組みがないため、自分で手続きが必要です。
- 手数料がかかる：取引ごとに証券会社の取引手数料が発生します。
投資信託とETFをどう使い分ける？
長期投資には投資信託がおすすめ
- 投資初心者や、忙しくて市場の動きを頻繁にチェックできない方には、投資信託が向いています。
- 毎月一定額を積み立てる「積立NISA」や「iDeCo」などの制度を利用すれば、さらに手軽に長期的な資産形成が可能です。
短期的な売買やコスト重視ならETF
- リアルタイムで価格をチェックできる方や、低コストで資産運用をしたい方にはETFがおすすめです。
- 日経平均やS&P500など、特定の指数に投資したい場合もETFは有効な選択肢です。
まとめ
投資信託とETFには、それぞれ特徴やメリット・デメリットがあります。どちらが「良い」かというよりも、自分の投資スタイルや目的に合ったものを選ぶことが大切です。
- 初心者で、少額から始めたいなら「投資信託」。
- コストを抑えつつ、自分でタイミングを見て売買したいなら「ETF」。
いずれにせよ、まずは少額から試してみて、投資に慣れていくのが成功への近
道です。ぜひこの記事を参考に、自分に合った資産運用を始めてみてください！
